大力推進(jìn)能源消費(fèi)革命,著力提高能源效率和節(jié)能減排水平
報(bào)告中要求,繼續(xù)深入推進(jìn)煤電節(jié)能減排升級(jí)改造,大力提高煤炭清潔高效利用水平。切實(shí)抓好典型示范帶動(dòng),大力支持國家清潔能源示范省、新城鎮(zhèn)、新能源、新生活示范縣創(chuàng)建工作,充分發(fā)揮煤電節(jié)能減排升級(jí)改造示范基地和示范電站的示范帶動(dòng)作用??茖W(xué)論證,認(rèn)真抓好煤制油、煤制氣示范工程建設(shè)。配合有關(guān)部門,努力提高全社會(huì)能源使用效率。
我們認(rèn)為,我國能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整,在于新能源和傳統(tǒng)能源的并重,在提升新能源規(guī)模和使用占比的同時(shí),更要加強(qiáng)對于傳統(tǒng)能源使用效率和技術(shù)的提升。預(yù)計(jì)2014年我國化石能源占一次能源消耗比重約為88.9%,煤炭比重約為64.2%。而我國總體能源利用率僅為33%左右,較發(fā)達(dá)國家低10個(gè)百分點(diǎn)。這賦予了我國在傳統(tǒng)能源節(jié)能改造、提升效率等方面巨大的市場空間, 其中,煤炭的清潔化利用和工業(yè)節(jié)能市場尤為值得關(guān)注。
煤的清潔化利用,我國正在從前后兩端進(jìn)行推進(jìn),1)前端的煤制氣、煤制油;2)末端的脫硫、脫銷以及除塵等。雖然,從長遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略考慮,前段治理更加有效,但由于技術(shù)水平和成本的制約,我國僅在部分細(xì)領(lǐng)域于得到突破,并形成有效市場。建議重點(diǎn)關(guān)注科達(dá)潔能、華西能源、北京利爾。
投資建議:
1)煤炭的清潔化利用和工業(yè)節(jié)能改造仍將是我國降低傳統(tǒng)能源污染物排放的主要手段;2)我國核電裝機(jī)規(guī)模已達(dá) 20GW,2015 年核電項(xiàng)目審批有望重啟,帶動(dòng)行業(yè)景氣度上行;3)光伏建設(shè)仍將是集中式和分布式并重,預(yù)計(jì) 2015 年我國光伏裝機(jī)目標(biāo)仍將超過 10GW;4)光熱作為太陽能應(yīng)用的新技術(shù),我國正在逐步推進(jìn)相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,后續(xù)示范電站項(xiàng)目有望獲得政府支持;5)風(fēng)電行業(yè)復(fù)蘇明顯,后續(xù)裝機(jī)規(guī)模仍將維持高位,但增速或逐步回落;6)我國頁巖氣開采仍處于實(shí)驗(yàn)和技術(shù)積累階段,相比海上油氣開采中短期內(nèi)更具備可操作空間;7)特高壓建設(shè)在 2015 年仍將持續(xù)推進(jìn),帶動(dòng)行業(yè)景氣度上行;8)關(guān)注非傳統(tǒng)汽車制造企業(yè),進(jìn)入新能源汽車制造領(lǐng)域。