隨著半年報(bào)披露結(jié)束,包括光伏組件供應(yīng)商、光伏逆變器企業(yè)、光伏玻璃企業(yè)、光伏輔料企業(yè)、光伏材料企業(yè)等在內(nèi)的77家光伏上市企業(yè)也交出了2021年半年度成績單。其中,以隆基股份、通威股份、特變電工、天合光能、中環(huán)股份等為代表的60家光伏上市企業(yè)都取得了不錯(cuò)的業(yè)績增長。
“整體上看,光伏行業(yè)全面進(jìn)入高景氣周期,不論是上游的硅料、光伏玻璃,中游的光伏封裝、組件,下游的光伏運(yùn)營,還有關(guān)聯(lián)的儲(chǔ)能,基本都實(shí)現(xiàn)業(yè)績高增長。”開源證券資深投資顧問劉浪對(duì)《證券日報(bào)》記者表示。
行業(yè)整體向好
工業(yè)和信息化部近日發(fā)布上半年我國光伏產(chǎn)業(yè)運(yùn)行情況。今年上半年,在“碳達(dá)峰碳中和”目標(biāo)引領(lǐng)下,我國光伏產(chǎn)業(yè)保持快速增長態(tài)勢,產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。上半年全國多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量分別達(dá)到23.8萬噸、105吉瓦(GW)、92.4吉瓦、80.2吉瓦,分別同比增長16.1%、40%、56.6%、50.5%。其中,6月份全國多晶硅和組件產(chǎn)量分別達(dá)到4.2萬噸、14吉瓦。
在這一背景下,光伏行業(yè)的上市公司整體業(yè)績向好。77家光伏上市企業(yè)凈利潤合計(jì)達(dá)247.016億元。其中,60家光伏上市企業(yè)歸母凈利潤正增長,且增幅較大。
上機(jī)數(shù)控就是其中的一個(gè)代表。上機(jī)數(shù)控半年報(bào)顯示,上半公司年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35.87億元,同比增長231.08%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤8.49億元,同比增長464.59%。上機(jī)數(shù)控表示,自拓展單晶硅業(yè)務(wù)至今,公司產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率均維持在較高水平。截至6月末,公司的“5GW單晶硅生產(chǎn)項(xiàng)目”及“8GW單晶硅生產(chǎn)項(xiàng)目”均已全面達(dá)產(chǎn),實(shí)際產(chǎn)能可達(dá)20GW。同時(shí),公司新增的10GW單晶硅拉晶項(xiàng)目也按計(jì)劃建設(shè)中。
利潤總額方面,隆基股份、特變電工、通威股份分別以49.93億元、31.06億元、29.66億元位居榜單前三。作為光伏龍頭企業(yè),隆基股份在組件出貨量和硅片出貨量方面再創(chuàng)佳績。PVInfolink的數(shù)據(jù)顯示:2021年上半年,組件出貨量榜單前十名的企業(yè)累計(jì)出貨約70.5GW。其中隆基股份排名第一,這是隆基自去年登上組件出貨量第一的寶座后,再度蟬聯(lián)冠軍。
“推動(dòng)光伏行業(yè)高景氣的主要?jiǎng)恿θ允切枨筇嵘偌由现袊鴮?shí)現(xiàn)‘碳達(dá)峰’、‘碳中和’的遠(yuǎn)景目標(biāo),市場預(yù)期行業(yè)需求將繼續(xù)保持改善增長。”劉浪分析稱。
“當(dāng)前,光伏產(chǎn)業(yè)國內(nèi)國外都是景氣度很高,而且保持了一個(gè)高速的上行趨勢。”上海戊戌資產(chǎn)合伙人、西安交通大學(xué)金融學(xué)博士丁炳中在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示,站在產(chǎn)業(yè)鏈角度而言,從產(chǎn)品原料、組件、光伏成品,到儲(chǔ)能和HJT的布局都充滿了發(fā)展機(jī)會(huì)。
硅料漲價(jià)背后的“喜”和“憂”
“硅料價(jià)格的漲價(jià),也是光伏行業(yè)進(jìn)入高景氣周期的一個(gè)體現(xiàn)。”劉浪表示。
受益于硅料價(jià)格上漲,高純多晶硅“產(chǎn)能大戶”大全能源交出了一份亮眼的半年報(bào)。公司上半年實(shí)現(xiàn)營收45.12億元,同比增加111.99%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤21.61億元,同比大增597.96%。公司表示,主要系上半年下游需求旺盛,多晶硅料市場緊俏,銷售單價(jià)大幅上漲所致。
“在原材料方面,主要是硅材料,從全年看硅材料漲價(jià)十分夸張,從合盛硅業(yè)、三孚股份等公司的股價(jià)表現(xiàn)也印證了這一點(diǎn)。”丁炳中分析認(rèn)為,未來看,硅材料的漲價(jià)可能需要保持一段時(shí)間。
“不過,需要注意,今年以來硅料價(jià)格上漲,導(dǎo)致下游成本提升,出現(xiàn)抑制裝機(jī)需求的苗頭,是年內(nèi)和明年行業(yè)發(fā)展的最大隱憂。”劉浪表示,目前,硅料價(jià)格已經(jīng)從年初的8萬元/噸上漲到20萬元/噸,漲幅高達(dá)150%。據(jù)中國有色網(wǎng)數(shù)據(jù),8月份國內(nèi)硅料月產(chǎn)量再創(chuàng)新高,達(dá)到4.27萬噸。“雖然供應(yīng)再創(chuàng)新高,但仍不及需求持續(xù)增量,一旦未來下游電站投資方逼近成本極限,行業(yè)增速有可能出現(xiàn)較大下滑。”
中信建投研報(bào)也指出,上游的整體漲價(jià)將增大下游的投資成本,導(dǎo)致投資需求下降。
原標(biāo)題:硅料價(jià)格持續(xù)上漲 高景氣光伏行業(yè)存“隱憂”