天齊鋰業(yè)曾于2018年啟動(dòng)在香港上市,后因資本市場(chǎng)變化、鋰行業(yè)供需調(diào)整等多重因素,暫停了H股發(fā)行工作。如今鋰鹽價(jià)格暴漲,公司股價(jià)暴漲……
在一眾投資者的千呼萬喚下,天齊鋰業(yè)終于正式啟動(dòng)再融資。
9月13日晚,天齊鋰業(yè)披露,在當(dāng)天召開的公司董事會(huì)上,審議通過了《關(guān)于公司發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市的議案》。
據(jù)公告,本次發(fā)行的H股股數(shù)不超過發(fā)行后公司總股本的20%(超額配售權(quán)行使前)或公司股票上市地最低發(fā)行比例要求(兩者中較高者),并授予主承銷商不超過上述發(fā)行的H股股數(shù)15%的超額配售選擇權(quán)。
董事會(huì)還同意,本次發(fā)行境外上市外資股(H股)股票所得的募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后,用于以下項(xiàng)目(包括但不限于):現(xiàn)有債務(wù)償還、產(chǎn)能擴(kuò)張和補(bǔ)充運(yùn)營資本。
天齊鋰業(yè)一直有股權(quán)再融資的需要。
一方面,巨額債務(wù)纏身,公司一直籌劃通過股權(quán)融資來解決。
據(jù)天齊鋰業(yè)2021年半年報(bào),公司總資產(chǎn)413億元,歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)約50億元,資產(chǎn)負(fù)債率接近88%。截至目前,公司尚有約18.73億美元的并購貸款本金余額存續(xù)。
另一方面,公司此前曾籌劃過在香港上市,以更好地幫助公司推進(jìn)國際化戰(zhàn)略。
簡單回溯,2018年3月,天齊鋰業(yè)董事會(huì)審議通過赴港上市計(jì)劃。4月召開的股東大會(huì)審議并通過了此次發(fā)行方案。8月,天齊鋰業(yè)正式披露其H股招股說明書,計(jì)劃將募資凈額的90%用于收購SQM公司股權(quán),剩余10%用于一般企業(yè)用途。11月9日,天齊鋰業(yè)披露收到證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公司發(fā)行境外上市外資股的批復(fù)。
此后,天齊鋰業(yè)的香港上市工作沒有更多進(jìn)展。公司曾披露,2019年,受到香港資本市場(chǎng)變化、鋰行業(yè)供需調(diào)整等多重因素的影響,公司暫停了H股發(fā)行工作。
市場(chǎng)普遍傳言,天齊鋰業(yè)認(rèn)為港股發(fā)行價(jià)格太低,對(duì)A股投資者也不太公平。
一個(gè)參考案例是,贛鋒鋰業(yè)于2018年10月在香港上市,股票發(fā)行價(jià)格為16.5港元每股,僅有公司當(dāng)時(shí)A股價(jià)格的一半左右(贛鋒鋰業(yè)當(dāng)時(shí)A股價(jià)格在30元人民幣左右)。
2019年年底至2020年,由于背負(fù)著百億級(jí)別的巨額貸款,加上碳酸鋰價(jià)格持續(xù)大幅下跌,天齊鋰業(yè)資金鏈一度出現(xiàn)危機(jī)。不少市場(chǎng)人士認(rèn)為,未能及時(shí)在香港進(jìn)行再融資,是公司的重大失策。
部分中小投資者也一直為公司著急,在互動(dòng)易平臺(tái)詢問公司股權(quán)融資的進(jìn)展。
公司每次的回復(fù)內(nèi)容都差不多。核心內(nèi)容是,公司2018年推出的H股發(fā)行相關(guān)決議或批文的有效期已過,若重新啟動(dòng)H股的發(fā)行,需要按照規(guī)定履行程序。
幸運(yùn)的是,通過對(duì)旗下的核心資產(chǎn)泰利森增資,天齊鋰業(yè)最終挺過來了,并一定程度上保住了對(duì)核心資產(chǎn)的控制權(quán)。
如今,機(jī)會(huì)終于來了。
一方面,鋰鹽的價(jià)格暴漲。據(jù)無錫不銹鋼電子交易中心信息,9月 13日,電池級(jí)碳酸鋰的交易價(jià)格為13.5萬元(每噸,下同)至14萬元,9月份以來已經(jīng)上漲了約20%。
今年年初,電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格還在5.3萬元左右。今年以來,鋰鹽價(jià)格的漲幅已經(jīng)超過150%!
另一方面,天齊鋰業(yè)的股價(jià)大幅上漲。9月13日,天齊鋰業(yè)的股價(jià)報(bào)收131.71元,公司總市值達(dá)到1945億元,逼近2000億元。而一年前的2020年9月14日,公司股價(jià)還在20元左右,年度漲幅超過550%。
資金熱捧的背后,是天齊鋰業(yè)擁有的稀缺資源。
據(jù)公開信息,天齊鋰業(yè)控股的澳洲泰利森所控制的格林布什礦山是全球最大的硬巖鋰礦,該礦場(chǎng)的礦石平均品位最高且化學(xué)級(jí)鋰精礦生產(chǎn)成本最低,同時(shí)泰利森還是世界最大的技術(shù)級(jí)鋰精礦供應(yīng)商。
此外,天齊鋰業(yè)擁有SQM公司23. 77%股權(quán),為該公司第二大股東。SQM擁有開采權(quán)的阿塔卡瑪鹽湖,是世界上鹵水儲(chǔ)量最大和品位最高的鹽湖。
原標(biāo)題:重啟香港上市,天齊鋰業(yè)終于熬到了最佳再融資時(shí)機(jī)