2022光伏行業(yè)調(diào)研紀要以及組件產(chǎn)能新項目統(tǒng)計
Q：展望2025年光伏產(chǎn)能及供需？
A：光伏行業(yè)讓預測三年的難度比較高，整體而言，在未來幾年我們按照25~30%復合增長率應該是可 以預期的，無論哪個市場都是可以有20%以上的增長率，但是無論怎么增長，基本上到明年年底，所 有環(huán)節(jié)應該是都超過500GW的產(chǎn)能，到今年年底硅片可能就到600GW，明年可能就接近700GW，供 應可能不會出現(xiàn)瓶頸。
Q：組件價格展望？產(chǎn)業(yè)鏈的利潤分配大部分留在組件端，還是電站端?
A：明年組件價格肯定是會下降，但個人覺得不抱有特別樂觀的預期，我覺得明年的組件價格可能底價 會在1塊8甚至往上的水平，因為我觀察到大量的項目是處于想投產(chǎn)，但是由于組件價格太高，沒辦法 投產(chǎn)的狀態(tài)。我覺得硅料是可以讓出三毛甚至以上，因為基本上如果就算明年中位數(shù)200塊錢的話，基本上是可以讓 出3毛錢利潤，但是如果現(xiàn)在的1塊9毛5的價格下到明年1塊8的話，只會給整個產(chǎn)業(yè)鏈釋放出一毛的利 潤，這樣垂直一體化企業(yè)肯定是最大受益者。
Q：為什么硅料降價后，認為組件這邊的價格也不一定有比較明顯的下降？
A：兩個原因，一個，硅料硅片電池片都漲了兩毛多錢，但組件這邊就漲了一毛錢，所以其實組件處于 一個利潤被上游給吃掉一個狀態(tài)，如果上游讓利的話是需要恢復一下的。另外一個就是下游需求量還是很大的，只要當價格降到1塊8毛5左右的時候，這個量就會起來，可能就 把這價格支撐住，就沒有必要降到非常低，上游釋放3毛錢利潤，下游也降到1塊7毛錢左右。
Q：工商業(yè)分布式的主要需求還是來源于對電價的節(jié)??？
A：不是，大家更多是從能耗雙控和綠電兩個角度來考慮的，像國內(nèi)近期發(fā)了很多關于高耗能企業(yè)的一 些碳減排的要求，所以也有對綠電需求的考慮。
Q：對歐洲需求怎么看？
A：去年到今年全球增長100GW，明年如果再增長100GW，我對于歐美的增長是一個相對保守的態(tài) 度。但是光伏的電力成本仍然是比其他能源更低的一種電價，只要我們在所有能源當中光伏的用電成 本低于其他能源，我覺得就可以保持一個穩(wěn)定的上升的狀態(tài)。
Q：怎么看海外組件價格下降？國內(nèi)庫存怎么看？
A：據(jù)我了解海外區(qū)還是比較旺盛的，大家說的下降更多體現(xiàn)的是一個匯率變化的情況。大概在7月份 的時候，我們海外的庫存還是比較高的，海外特別多的港口的這些庫存比較高，是因為當時可能由于 罷工和暑假這種原因，安裝工人比較少，加上逆變器短缺等等原因，所以組件那邊庫存比較高。海外 的庫存目前確實消化了一部分，應該需求是恢復了。國內(nèi)的馬上到9月底了，大家要出三季報了，其實在前段時間出現(xiàn)略微的下降，可能去庫存是一個非常 重要的原因，就是說大家都不希望三季報的時候，因為幾個一線企業(yè)都上市公司有非常大的庫存量，所以都做一個去庫存的動作。
Q：除了生產(chǎn)資源的約束之外，目前硅片企業(yè)技術方面的差異性怎么樣？
A：技術太技術層面不大了解，硅片變薄的一個最大動力是硅料價格。
Q：當硅料價格下降之后，像顆粒硅相對于西門子的話，有沒有可能會表現(xiàn)出一定的產(chǎn)品方面的優(yōu)勢或 者價格方面的優(yōu)勢呢？
A：不了解。
Q：電網(wǎng)系統(tǒng)的建設不會有大家預想的那么快，可能對裝機量造成一個潛在的抑制？
A：肯定是會有的，我們的限電率是在增加的，因為現(xiàn)在國內(nèi)的裝機主導還是央企，整體規(guī)劃性還是較 強的。德國和英國的可再生能源現(xiàn)在也就30%多，目前中國的是12.2%，對中國來說可能還有個三倍 以上的一個增長空間，現(xiàn)在要學習的還是像德國英國這樣的先進的電網(wǎng)的調(diào)度機制，比如說它很多備 用的電廠會很快的響應，包括一些煤電的電廠，燃氣的電廠會很快的響應，但在中國現(xiàn)在還是相對比 較困難。所以最近抽水蓄能電站正在大干，但是抽水蓄能電站真正發(fā)揮效率也是在未來可能5年以后 了，所以我覺得我們還是要保持一份清醒，去年54.88GW，中國的市場今年能夠達到100GW，明年能 夠達到120GW，那也是非常了不起的了。
Q：海外有沒有存在電力系統(tǒng)調(diào)度能力跟不上的問題？
A：不清楚。但是我知道像歐洲，他們的這樣一個滲透率比國內(nèi)高很多，他們新能源滲透率可能電量發(fā) 電量都達到45%了，比國內(nèi)高很多，而且大家都在加配儲能，尤其是戶儲系統(tǒng)，國內(nèi)電網(wǎng)也在要求配 儲能，最近我們的獨立儲能共享儲能還是起來挺快的，所以其實也在想一些辦法。
Q：全球市場需求展望？
A：國內(nèi)85%的分布式都是裝在東南部，沿海資源是很差的，青海西藏反而裝機少，主要原因就是電 價，所以歐洲需求很好。今年其實一個有下降的市場就是中東市場，因為中東的中標電價PPA都是非常 低的，今年組件價漲這么高，對中東市場影響還是非常大的，所以它出現(xiàn)一個下降，因此不同的市場 還是不大一樣的，如果明年價格下行的話，我覺得中東市場可能會再起來，而非洲應該是穩(wěn)步增長的 狀態(tài)，因為非洲大電網(wǎng)不夠堅強，整體的話可能更多是做一些分布式，所以需求應該是相對比較穩(wěn)定 的增長狀態(tài)，而且對電價整體的話能承受電價也是比較高的。
Q：估計明年一季度的硅料的價格？
A：硅料會過剩，但不會特別嚴重，明年一季度價格預期應該可能是在250左右
Q：國家大基地會不會有很多就是說名義上完成，但實際上真正的采購或者交付的需求都在明年的一季 度去完成？
A：這種情況很會很多，我們每年都會出現(xiàn)這種情況，今年可能會更多一些?；旧先ツ甑淖詈笠粋€月 20多GW裝機，很大的采購是拖到今年了，因此它是有一個互相抵消的作用，最后真正的采購量和裝 機的數(shù)據(jù)應該差不多。
Q：硅片電池片組件盈利走勢？
A：硅料的盈利肯定是要下降的，如果硅料價格下降肯定是要下降的，垂直一體化盈利是會上升的，剛 才說的硅料如果能釋放3毛錢利潤的話，其實下游可能只需要釋放2毛錢利潤就夠了，從現(xiàn)在1塊9變成 1塊7毛多錢就足夠了，所以一體化利潤是上升的。具體環(huán)節(jié)來看的話，我相對更看好電池片環(huán)節(jié)兩個原因，一是池片環(huán)節(jié)正在做一個技術迭代，新技術 是會有一個相對比較好的超額利潤。第二個原因就是從競爭格局，電池片的上游和下游的格局都在分 散，電池片反而是利好。
Q：未來幾個月各環(huán)節(jié)會穩(wěn)定嗎？
A：會處于供需兩旺狀態(tài)。
Q：電池新技術明年的溢價可以維持嗎？
A：相對PERC的話，它是應該還是可以維持的，因為溢價主要是來源于性價比的提高，因為高效可以 節(jié)省一定的封裝成本，也可以節(jié)省一部分的輔材成本。一般情況下我都是按照0.1個百分點，差不多是 對應一毛的一個溢價來考慮的。
Q：9月份的國內(nèi)裝機數(shù)據(jù)預測？
A：超過7GW。
Q：明年國內(nèi)的裝機預期？
A：110GW左右。
Q：硅料從原廠到代理商還有在途中整體庫存幾個月？
A：不清楚。經(jīng)銷商壓貨可能比較多，分布式經(jīng)銷商壓的會比較多一些，其他的環(huán)節(jié)還好。
Q：，為什么美國市場兩年期豁免，但是看數(shù)據(jù)還是持續(xù)比較低？
A：美國的進口還是存在一些問題，比如類似于涉疆的問題，要提供一些材料，出口還是挺麻煩的。
Q：怎么理解是膠膜是一體化組件廠排產(chǎn)率的一個很敏感的指標？
A：它是一個排產(chǎn)非常重要的反饋指標，因為膠膜集中度是比較高的，而且跟組件的出貨是非常相關 的，4月份那波上漲主要是由于我們的粒子主要是從海外進口的，由于是當時上海港會存在一些問題，所以導致當時粒子緊缺，所以價格出現(xiàn)了一個上漲的態(tài)勢，但隨著5月份交通恢復之后，它現(xiàn)在價格就 在往下一直走到7月份，近期主要是由于近期的排產(chǎn)出現(xiàn)一個明顯上升，而且它價格已經(jīng)下降到了一個 非常低的狀態(tài)了。
Q：異質(zhì)結(jié)明年后年比原來想的發(fā)展的滲透率要更慢一些嗎？
A：可能有，TOPCon今年開始動工的一些，計劃大概就有110多GW，整體滲透率相差還是會比較明 顯，HJT相對性價比會差一些，未來是否會改變還不清楚
原標題：2022光伏行業(yè)調(diào)研紀要以及組件產(chǎn)能新項目統(tǒng)計
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