新型電力系統(tǒng)建設(shè)浪潮下,儲能延續(xù)高增長態(tài)勢。國內(nèi)短期受風(fēng)光裝機(jī)提速與電價(jià)政策共同作用,多技術(shù)路線并舉發(fā)展;海外受能源供應(yīng)與轉(zhuǎn)型催化,歐洲戶儲與美國大儲市場有望成為亮點(diǎn)。建議圍繞國內(nèi)外儲能系統(tǒng)及EPC、儲能逆變器、儲能溫控消防、長時(shí)儲能及靈活性改造四個(gè)維度,篩選行業(yè)受益標(biāo)的。
新型電力系統(tǒng)建設(shè)漸深化,儲能成長空間持續(xù)開啟。
在新型電力系統(tǒng)發(fā)展過程中,要求電力供給結(jié)構(gòu)以化石能源發(fā)電為主體向新能源提供可靠電力支撐轉(zhuǎn)變,源網(wǎng)荷儲一體化發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生;在經(jīng)歷“十四五”初期的電力供需形勢偏緊后,下一階段電力系統(tǒng)建設(shè)的重心將在兼顧能源體系安全的基礎(chǔ)上向新能源裝機(jī)提速側(cè)重,消納將成為下一階段系統(tǒng)建設(shè)核心,儲能增長空間進(jìn)一步開啟。
國內(nèi)風(fēng)光裝機(jī)望加速,催化儲能需求提速。
在經(jīng)歷了硅料價(jià)格高企和疫情影響風(fēng)電機(jī)組吊裝后,2023年國內(nèi)風(fēng)光裝機(jī)均有望迎來提速——我們預(yù)計(jì)2023年國內(nèi)光伏裝機(jī)量有望繼續(xù)高增至140GW,國內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)有望顯著復(fù)蘇、總裝機(jī)量將達(dá)80GW左右;風(fēng)光裝機(jī)提速疊加用電需求升級,在電價(jià)政策的持續(xù)利好下,國內(nèi)儲能需求有望加速釋放,我們預(yù)計(jì)2023-2025年國內(nèi)儲能功率裝機(jī)規(guī)模有望分別達(dá)到23/32/42GW,其中新型儲能將成為增長的核心動能,占比持續(xù)提升。
海外市場:歐洲戶儲滲透率提升,美國大儲放量在即。
俄烏沖突加劇能源緊張局勢,高電價(jià)驅(qū)動歐洲戶用裝機(jī)熱情,同時(shí)歐洲通過暴利稅補(bǔ)貼模式提升用戶用電穩(wěn)定性,并進(jìn)一步推動光儲系統(tǒng)裝機(jī)訴求,目前“光伏+儲能”模式在歐洲具備良好經(jīng)濟(jì)性。同時(shí),在高電價(jià)與IRA政策的共同影響下,美國的儲能項(xiàng)目盈利模式成熟,近期支持政策密集出臺,預(yù)期美國儲能市場將持續(xù)高增長。結(jié)合全球新能源裝機(jī)預(yù)期和儲能配套發(fā)展比例,我們預(yù)期2022-2025年全球儲能裝機(jī)規(guī)模預(yù)期為30/50/69/92GW,保持50%的年均復(fù)合增速。
原標(biāo)題:儲能2023年投資策略:圍繞四條主線把握儲能行業(yè)高速增長的機(jī)遇期