余額寶等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融讓傳統(tǒng)金融行業(yè)舉步維艱;微信等讓移動電信焦頭爛額;而以光伏為代表的新能源則將敲響以石油煤炭等為代表的傳統(tǒng)能源的喪鐘??!
12號晚上是一個值得紀(jì)念的時刻,國際油價盤中跌破了30美元一桶。
能源價格未來三十年會不斷下降,甚至接近免費。所有和傳統(tǒng)能源有關(guān)的投資很可能血本無歸。凡是以傳統(tǒng)能源為主要成本的產(chǎn)業(yè),價格將會大大下降,世界上大部分物質(zhì)資源將會更加豐富而貶值。這個結(jié)論的主要依據(jù)是,光伏太陽能將作為一個主要能量來源,隨著技術(shù)進(jìn)步,價格將不斷下降,把其他傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)的價格一起拉下馬。
王川2015年年初描繪的石油行業(yè)衰敗的景象已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實:
油價跌破五十美元一桶并長期在六十美元以下,大量開采成本高于六十美元一桶的頁巖油田和其他高成本采油公司被迫停產(chǎn),由于無力償債,上千億美元的能源公司的垃圾債券被迫賴賬,股票歸零。能源投資者損失慘重。全球能源開采的投入急劇萎縮。美國產(chǎn)油區(qū)大規(guī)模裁員,當(dāng)?shù)卣杆傧鳒p開支。石油相關(guān)的器材,運輸產(chǎn)業(yè)鏈也受到打擊。
如果價格不貴的純電車開始普及以后,會發(fā)生什么變化呢?在美國和其他發(fā)達(dá)國家,百分之七十的原油消耗是在交通運輸上。美國目前道路上有兩億輛車,2014年全國新車銷售數(shù)目大約七百四十萬兩,同期有一千一百萬輛舊車被拖到垃圾回收站。美國國內(nèi)的原油消耗量2006年后開始下降,2014年仍然低于1999年的水平,那是美國互聯(lián)網(wǎng)泡沫如日中天的時刻,油價最低時只有十美元一桶。
如果新車銷售中有五十萬輛變成特斯拉的電車,這也只有道路上行車比例的不到百分之零點三,對全美國原油消耗的影響不到百分之零點二,但這將搶占新車市場的百分之七。
別的汽車生產(chǎn)商不會坐以待斃,他們也被迫要研發(fā)生產(chǎn)一次續(xù)航能力達(dá)兩百英里的低價電車,擴(kuò)大全球汽車充電站的網(wǎng)絡(luò),同時提高汽油車的里程消耗效率,這些會進(jìn)一步加速原油需求的萎縮,和電車生態(tài)鏈的完善。
隨著時間的推移和技術(shù)的進(jìn)步,這種萎縮在美國和全球?qū)铀?,而且不可逆轉(zhuǎn).如果到2025年,電車的性能全面超過類似價格的汽油車,充電站進(jìn)一步普及時,新車的買主絕大多數(shù)將會選擇電車。
原油價格對需求的邊際效應(yīng)是非常敏感的。2012年到2014年,全球原油消耗每年平均增長不到1.5%,但在這種大環(huán)境下,油價仍然從2014年中的110美元跌到目前的六十美元一桶。
如果全球的原油需求真正開始萎縮了,發(fā)生10%以上的,不可逆轉(zhuǎn)的,加速發(fā)展的需求崩潰,石油公司將無處可藏,原油價格可能甚至跌破十美元一桶,直到達(dá)到某種新的平衡。
但極居前瞻性的資本市場,不會給石油公司那么多時間和機(jī)會.當(dāng)投資者看到經(jīng)濟(jì)實惠的電車已經(jīng)成為現(xiàn)實,原油需求開始在全球不可逆轉(zhuǎn)地萎縮時,他們會在真正大幅萎縮發(fā)生之前,果斷拋售石油工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上,包括煉油廠,鉆井平臺,勘探開發(fā)技術(shù)公司等等的一切投資。一路下跌時想撿便宜的圖樣圖森破的價值投資者,將會看到他們的投資對象的利潤迅速下降,市盈率也跌到個位數(shù)。高油價時產(chǎn)業(yè)鏈上浮現(xiàn)的小公司,其破產(chǎn)將不可避免。