隨著中國最大光伏展SNEC已步入尾聲,后續(xù)產(chǎn)業(yè)走勢(shì)已逐漸明確。上半年中國內(nèi)需拉貨力道強(qiáng)勁,造就今年一路產(chǎn)能滿載至今,但預(yù)期上半年累積過快的并網(wǎng)量也將讓中國內(nèi)需在630后直線降溫。除了印度需求持續(xù)火熱外,其余市場(chǎng)需求疲軟,產(chǎn)業(yè)狀況將相當(dāng)冷清。
供應(yīng)鏈從下自上跌勢(shì)明確
多晶硅自農(nóng)歷年一路飆漲至近期RMB 145-148 / kg價(jià)格區(qū)間,持續(xù)壓縮下游廠利潤空間,然而在需求即將走弱、中下游持續(xù)跌價(jià)的趨勢(shì)下,多晶硅價(jià)格已達(dá)今年頂峰、后續(xù)難有上漲空間。
受到先前電池片價(jià)格大幅滑落的壓抑,多晶硅片價(jià)格逐月走弱,雖六月報(bào)價(jià)尚未底定,但由于兩岸電池片廠商再度被要求降價(jià),多晶硅片可能出現(xiàn)比前兩月更大的跌幅,預(yù)期價(jià)格將直接下跌至US$0.84 / pc以下。
雖目前電池廠利潤已幾無跌價(jià)空間,但隨著走弱的需求使下游客戶庫存陸續(xù)積壓,電池片價(jià)格終究失守US$0.3 / W關(guān)卡,以目前硅片價(jià)格計(jì)算,兩岸電池廠商已幾無毛利潤。除了價(jià)格下砍之外,也陸續(xù)出現(xiàn)下游組件廠商將降低電池片采購量之消息,六月起應(yīng)陸續(xù)有廠商難維持滿載的稼動(dòng)率。臺(tái)灣方面,雖有新政府大力支持太陽能之利好,但預(yù)期政策尚待時(shí)間醞釀,近兩年內(nèi)臺(tái)灣內(nèi)需難出現(xiàn)明顯激勵(lì)。
由于下半年中國內(nèi)需并網(wǎng)量可能僅占上半年的50%以下,第三季已無樂觀理由。組件廠商普遍預(yù)期六月后至八月期間市況可能相當(dāng)冷清,廠商以RMB 3.5 / W、US$0.46 / W等價(jià)格接單已很常見。且目前庫存積壓,也讓海外組件價(jià)格陸續(xù)走跌,傳部份組件廠商已做出下調(diào)稼動(dòng)率之規(guī)劃,在第三季除印度之外沒有其他市場(chǎng)能帶起產(chǎn)業(yè)需求的情況下,整體供應(yīng)鏈價(jià)格持續(xù)走跌。