●超日債違約是公司債券市場歷史上首個付息債務(wù)違約事件,監(jiān)管部門將重點(diǎn)關(guān)注是否由此引發(fā)局部的或系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。
●超日公司2010年上市,主要是從事太陽能光伏產(chǎn)業(yè)。去年下半年以來,市場流動性都在收緊,一些行業(yè)步入下滑通道。在下滑過程當(dāng)中,一些公司的現(xiàn)金流會受到影響。超日債違約是典型的市場化事件。
●監(jiān)管部門將繼續(xù)做好分階段的信息披露,督促發(fā)行人、承銷機(jī)構(gòu)共同履行債券發(fā)行過程中相應(yīng)的職責(zé)和義務(wù)。同時(shí),根據(jù)公司債券具體情況完善投資者適當(dāng)性安排,根據(jù)債市新情況、特點(diǎn),結(jié)合投資者保護(hù)意見,健全債市持有人利益的司法救濟(jì)制度安排。
[有關(guān)并購重組問題]
●今年在推進(jìn)市場化并購重組工作時(shí),將繼續(xù)以公開化、透明化為導(dǎo)向,提高并購重組的審核效率;將增加、豐富并購重組工具,在債券、優(yōu)先股工具上實(shí)現(xiàn)突破,但這還需要修改現(xiàn)有的并購重組辦法并履行相關(guān)法律程序。
●目前影響市場化并購重組的因素包括交易成本較高、稅收較多、審批模式還存在不適應(yīng)市場需求的情況等。在審核上,正在與國務(wù)院有關(guān)部門會商,考慮將并購重組的串聯(lián)式審批改為并行式審批,提高審核效率。目前已經(jīng)達(dá)成原則性一致,爭取在今年將這項(xiàng)制度落地。
●對于為何并購重組分道制審核實(shí)施以來沒有一單并購重組被豁免審核案例,沒有豁免審核并不意味著制度沒有實(shí)施。這種情況也是證監(jiān)會在審核過程中嚴(yán)格依規(guī)行事,從現(xiàn)有申報(bào)看,沒有符合豁免的案例,而且還需要一定的樣本積累。
●證監(jiān)會將不斷針對產(chǎn)業(yè)政策的變化對并購重組分道制審核規(guī)則進(jìn)行調(diào)整完善。