隨著國內(nèi)外光伏產(chǎn)業(yè)形勢的變化,“走出去”已成為國內(nèi)光伏企業(yè)的選擇。除了設(shè)計、采購、施工和項目管理能力外,融資能力已成為考量國際工程承包企業(yè)的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。
國際工程必備融資知識,一篇全解:
?國際工程項目融資方式怎么選擇?
?出口信貸項目融資有哪些好處?
?出口買方、賣方信貸貸款申請條件、融資流程?
國際工程項目融資方式怎么選擇?
1. 資本市場(發(fā)行股票、債券、私募等)
2. 金融市場(銀行借款、信用證、保函、租賃、全球統(tǒng)一授信等)
3. 貿(mào)易融資(出口信貸、福費廷業(yè)務(wù)、項目收款權(quán)質(zhì)押等)
4. BOT、BOO、BOOT等
5. 公私合營(PPP、TOT、BT、PFI/私人主動融資等)
6. 資產(chǎn)證券化(ABS等)
什么是出口信貸?
1. 出口信貸的概念
出口信貸是一種國際信貸方式,它是一國政府為支持和擴大本國大型設(shè)備等產(chǎn)品的出口,增強國際競爭力,對出口產(chǎn)品給予利息補貼、提供出口信用保險及信貸擔(dān)保,鼓勵本國的銀行或非銀行金融機構(gòu)對本國的出口商或外國的進口商(或其銀行)提供利率較低的貸款,以解決本國出口商資金周轉(zhuǎn)的困難,或滿足國外進口商對本國出口商支付貨款需要的一種國際信貸方式。
出口信貸名稱的由來就是因為這種貸款由出口方提供,并且以推動出口為目的。
2. 出口信貸的主要形式
3.出口信貸保險機構(gòu)
1)出口信貸國家擔(dān)保制(Export Credit Guarantee System)
它是由一國政府設(shè)立專門機構(gòu),對本國出口商和商業(yè)銀行向國外進口商或銀行提供的延期付款商業(yè)信用或銀行信貸進行擔(dān)保,當(dāng)國外債務(wù)人不能按期付款時,由這個專門機構(gòu)按承包金額給予補償。
這是國家用承擔(dān)出口風(fēng)險的方法,鼓勵擴大商品出口和爭奪海外市場的一種措施。
2) 中國出口信用保險公司
中國出口信用保險公司(簡稱“中國信保”)是由國家出資設(shè)立、支持中國對外經(jīng)濟貿(mào)易發(fā)展與合作、具有獨立法人地位的國有政策性保險公司,于2001年12月18日成立。主要任務(wù)是積極配合國家外交、外經(jīng)貿(mào)、產(chǎn)業(yè)、財政和金融等政策、通過政策性出口信用保險手段,支持貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口,特別是高科技、附加值大的機電產(chǎn)品等資本性貨物出口,支持中國企業(yè)向海外投資,為企業(yè)開拓海外市場提供收匯風(fēng)險保障。
2017年,在服務(wù)“一帶一路”建設(shè)方面,中國信保累計承保金額達1298億美元;全年對“一帶一路”沿線國家業(yè)務(wù)支付賠款超過4億美元。
4. 采用出口信貸項目融資方式有哪些好處?
?企業(yè)因投保了出口信用保險,為企業(yè)獲得出口信貸融資提供了便利。
?企業(yè)出口貿(mào)易收匯有安全保障,使企業(yè)/銀行避免了收匯風(fēng)險。
?企業(yè)可以放心的采用更靈活的結(jié)算方式,開拓新市場,擴大業(yè)務(wù)量,從而使企業(yè)市場競爭能力更強,開拓國際貿(mào)易市場更大膽。
?企業(yè)可以得到更多的買家信息,獲得買方資信調(diào)查和其他相關(guān)服務(wù),從而有利于加強信用風(fēng)險管理,事先避免和防范損失發(fā)生。
?有助于企業(yè)自身信用評級和信用管理水平的提高。
5. 出口信貸項目主要應(yīng)考慮的因素
1) 將信用保險和資金落實納入項目管理全過程
2) 要按程序做好出口信貸項目前期工作
?項目評審
a. 項目信息收集,如政府渠道、網(wǎng)絡(luò)、代理商、合作伙伴等。
b. 項目信息甄別及選擇,跟蹤開發(fā),現(xiàn)場考察、調(diào)研,與業(yè)主建立 合作信任,確認(rèn)代理商(授權(quán)書)。
c. 項目資料分析,項目預(yù)評審,確定前期工作方案。
d. 與業(yè)主簽署諒解備忘錄(MOU),或合作意向書。
e. 取得中國使館經(jīng)商處的支持函。
f. 辦理工程承包商會的協(xié)調(diào)意見函。
g. 委托甲級設(shè)計院編制項目可行性研究報告。
h. 取得中國信保的興趣/支持函。
i. 取得提供信貸銀行的支持函。
?方案評審
a. 可研報告中文版評審。
b. 可研報告英文版審查。
c. 與項目所在國政府簽署合作/框架協(xié)議,明確項目業(yè)主、承包商、合同范圍(以可研報告為依據(jù))、預(yù)付款比例、貸款比例和期限、借款人、還款擔(dān)保人等。
d. 簽署代理協(xié)議。
e. 督促中方銀行提供貸款協(xié)議和保函格式的草稿。
f. 準(zhǔn)備EPC總承包合同文本(草稿)。
g. 貸款協(xié)議、還款保函和總承包合同的草稿等,提交中國出口信用保險公司審閱。
h. 利用出口信貸的承保項目進行方案評審。
?合同評審
a. EPC總承包合同談判,并與業(yè)主達成原則共識。
b. EPC總承包合同評審。
c. EPC總承包合同草簽。
d. 貸款協(xié)議和還款保函定稿/草簽。
e. 取得中國信保的承保意向書。
f. EPC總承包合同簽署。
g. 貸款協(xié)議簽署,出具還款擔(dān)保函。
h. 政府相關(guān)部門批準(zhǔn)后,總包商與中國信保簽署保險合同。
i. 承包商向業(yè)主開出履約保函和預(yù)付款保函。
j. 收到業(yè)主預(yù)付款后,向中國信保繳納保險費。
k. 保險合同生效后、貸款合同生效、總承包合同生效。
出口買方信貸
1. 定義:
出口買方信貸是由出口商幫助境外進口商(買方、業(yè)主)聯(lián)系銀行向境外借款人發(fā)放的中長期信貸,用于進口商即期支付出口商(賣方、承包商)商務(wù)合同款,促進本國產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)的出口
2. 使用范圍:
?中國機電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品?海外工程建設(shè)
?船舶
?服務(wù)
?中國企業(yè)帶資承包海外工程
3. 出口買方信貸貸款申請條件
1)借款人:銀行認(rèn)可的進口商(業(yè)主)、金融機構(gòu)、進口國財政部或政府授權(quán)機構(gòu)
2)出口商(承包商):具有出口(承包)項目資格
3)商務(wù)合同基本條件:
?合同金額:200萬美元以上
?出口貨物的中國成分:設(shè)備出口項目50%以上;工程承包項目15%以上
?預(yù)付款比例:不低于15%(船舶不低于20%)
?還款擔(dān)保:主權(quán)擔(dān)保、銀行擔(dān)保等
?保險:中國出口信用保險公司提供的出口信用保險
4. 出口買方信貸-信貸條件
1) 貨幣:美元或其他銀行認(rèn)可的幣種
2) 金額:不超過85%
3) 期限:不超過15年
4) 利率:
?固定利率:在CIRR基礎(chǔ)上制定
?浮動利率:LIBOR+MARGIN
5. 出口買方信貸項目融資流程
出口賣方信貸
1) 定義:
出口賣方信貸是指國內(nèi)銀行對我國企業(yè)出口大型成套設(shè)備等資本性貨物,或承接能帶動國產(chǎn)設(shè)備、施工機具、材料、工程施工、技術(shù)、管理出口和勞務(wù)輸出的對外承包工程項目所需資金提供的本、外幣信貸貸款。
2) 主要貸款申請條件:
?已簽訂對外承包工程合同,經(jīng)濟效益良好
?承包工程下帶動國產(chǎn)設(shè)備、材料、技術(shù)、勞務(wù)和管理的出口額占項目總金額的比例不低于15%
?對外承包合同金額:不低于100萬美元
?預(yù)付款:不低于15%
?保險:中國出口信用保險公司提供的出口信用保險
?擔(dān)保:銀行認(rèn)可的擔(dān)保
3) 主要融資條件:
?借款人:國內(nèi)大型成套設(shè)備出口企業(yè)或中方承包工程企業(yè)
?金額:按照項目的現(xiàn)金流測算,通過編制現(xiàn)金流量表核定貸款金額
?幣種:人民幣
?利率:優(yōu)惠
?期限:
a. 流動資金貸款:1-3年
b. 中長期貸款:原則上不超過12年,最長不超過15年
4. 為支持中國企業(yè)開展境外工程承包、產(chǎn)品、設(shè)備出口業(yè)務(wù),向中國企業(yè)直接提供的本外幣貸款主要分類為:
1) 高新技術(shù)產(chǎn)品出口賣方信貸
2) 一般機電產(chǎn)品出口賣方信貸
為機電產(chǎn)品出口所需資金提供的本、外幣貸款;
出口產(chǎn)品屬于《機電產(chǎn)品目錄》的范圍,或經(jīng)國家主管部門認(rèn)定為機電產(chǎn)品;
申請企業(yè)年出口額達到500萬美元。
3)設(shè)備出口賣方信貸
為出口的成套設(shè)備、單機及對外提供相關(guān)的技術(shù)服務(wù)等出口項目所需資金發(fā)放的本、外幣貸款;
利用世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際金融組織貸款、外國政府貸款的國內(nèi)項目,其設(shè)備進行國際招標(biāo)而由我國企業(yè)中標(biāo)的項目也屬于貸款支持范圍;
合同已經(jīng)簽訂,必要時需經(jīng)國家有權(quán)審批機關(guān)批準(zhǔn);
合同金額不低于100萬美元,預(yù)付款比例不低于15%;
延期付款的項目,延期支付部分應(yīng)提供中國進出口銀行認(rèn)可的支付保證;
進口商經(jīng)濟實力強,資信好,無不良記錄;
對收匯風(fēng)險較大的項目,應(yīng)按中國進出口銀行的要求投保相應(yīng)的出口信用險。
4)對外承包工程貸款
為企業(yè)在境外承接的能帶動國產(chǎn)設(shè)備、施工機具、材料、技術(shù)出口和勞務(wù)輸出的工程項目提供的貸款;
我國使用世界銀行或亞洲開發(fā)銀行等國際金融組織的貸款,采取國際招標(biāo),國內(nèi)企業(yè)中標(biāo)的承包工程項目也屬于支持范圍;
帶動國產(chǎn)設(shè)備、材料、技術(shù)、勞務(wù)和管理的出口額占合同總金額的比例不低于15%;
合同金額不低于100萬美元,預(yù)付款不低于15%;
對外承包工程項目應(yīng)有較好的經(jīng)濟效益;
承包商具有實施對外承包工程的相關(guān)資質(zhì)、工程履約能力;
對收匯風(fēng)險較大的項目,應(yīng)按中國進出口銀行的要求投保相應(yīng)的出口信用險。
5) 農(nóng)產(chǎn)品出口賣方信貸
6) 船舶出口賣方信貸
5. 出口賣方信貸項目融資流程
賣貸保險和買貸保險的比較
原標(biāo)題:光伏企業(yè)走出國門 必備的金融知識!