編者按:目前,硅料行業(yè)全年將供小于求,呈現(xiàn)供應偏緊的態(tài)勢。料價格將基本保持穩(wěn)定,不排除有階段性的價格上漲,但總體上是穩(wěn)定的,致密料的比例會繼續(xù)提升。從上下游來看,隆基面臨的壓力會比較大。
今天我們重點分析光伏市場的硅料環(huán)節(jié),硅料環(huán)節(jié)將是今年光伏行業(yè)利潤最好的行業(yè),我稱之為擁硅為王,主要有以下幾個方面:
首先,硅料行業(yè)全年將供小于求,呈現(xiàn)供應偏緊的態(tài)勢。今年硅片的出貨量將達到160GW,相對應的需要53萬噸硅料。但全年的硅料有效供應量也大概就是這個數(shù),其中主要廠家有保利協(xié)鑫合計12萬噸,通威8萬噸,大全7萬噸,新特7萬噸,東方希望3萬噸,瓦克8萬噸,OCI7萬噸。合計50萬噸的規(guī)模,今年退出的小廠比較多,主要是這些廠的致密料比例太低,而菜花料又大幅降價不賺錢,所以今年的供應量是略少于需求量的,這會導致全年硅料整體供應偏緊。
第二,硅料價格將基本保持穩(wěn)定,不排除有階段性的價格上漲,但總體上是穩(wěn)定的,致密料可能會有階段性的上漲,最高甚至可能會到90元一公斤,主要原因是隆基,中環(huán)大規(guī)模的新增產(chǎn)能投產(chǎn),導致硅料供應緊張,從而產(chǎn)生價格上漲。瓦克,OCI自身的成本比較高,實際產(chǎn)能會小于現(xiàn)有產(chǎn)能,也是導致供應偏緊的一個原因。
第三,致密料的比例會繼續(xù)提升,菜花料的比例會繼續(xù)下降,從全年來看,致密料的比例會提高到75%左右,再往上,就存在一定的技術難度,菜花料會至少維持在25%的比例,核心原因還是技術本身的問題,改良西門子法自身的技術特點決定了這一點,尤其是舊有產(chǎn)能,提高致密料比例很困難。
第四,顆粒硅大規(guī)模投產(chǎn),未來將替代改良西門子法成為硅料的主要生產(chǎn)技術。保利協(xié)鑫前后共投入20多億元在顆粒硅技術上面,去年技術已經(jīng)完全成熟,今年將大規(guī)模投產(chǎn)顆粒硅,目前改良西門子法最好的成本也就是6美元,在同電價的情況下,顆粒硅可以做到5美元,成本下降15%左右,同時品質(zhì)進一步提高,在拉晶時不需要進行二次破碎,在費用上也更節(jié)約。未來顆粒硅替代改良西門子法是必然趨勢,畢竟成本更低,品質(zhì)更好。到年底,顆粒硅的總產(chǎn)能預計在8萬噸左右的水平,明年將達到15萬噸左右的規(guī)模。
第五,行業(yè)集中度會進一步提升,全球目前主要有7家硅料供應商,未來會進一步縮減,今年小廠基本上會被淘汰出局,未來全球最多會剩下5家硅料生產(chǎn)商,韓國的OCI可能是最先被淘汰的一家,目前其硅料主要還是自用和隆基在采購,但由于成本太高,目前是虧損狀態(tài),在中國低成本硅料的不斷瓦解下,退出是大概率事件,瓦克今后主要做半導體硅料的可能性更大,對于中國的5家硅料廠商來說,東方希望未來擴產(chǎn)的預期比較強烈,行業(yè)龍頭保利協(xié)鑫未來新產(chǎn)能將主要集中在顆粒硅,最終保利協(xié)鑫可能會有20萬噸的產(chǎn)能,將占據(jù)全球30%以上的硅料市場份額。
第六,從上下游來看,隆基面臨的壓力會比較大,一方面是65GW的硅片產(chǎn)能,另一方面是硅料的供應偏緊,可能要支付大量預付款才能確保硅料的供應,對隆基來說,成本會增加。中環(huán)由于和保利協(xié)鑫深度聯(lián)盟,在硅料方面的供應是有保障的,相對輕松一些。晶科本身產(chǎn)能不大,新特,大全,東方希望都有良好的合作,也沒有太大壓力。
擁硅為王,保利協(xié)鑫將硅料從500美元做到現(xiàn)在的幾美元,是全球光伏行業(yè)的最大貢獻,目前硅料成本已經(jīng)基本降到地板上了,再往下的空間已經(jīng)不大了,而顆粒硅將會成為硅料的最后一個終結(jié)技術,一統(tǒng)江湖后,硅料市場將徹底趨于穩(wěn)定,不再有大的波瀾。
原標題:2020年光伏市場競爭之二:硅料