2019年,伴隨多晶硅價(jià)格的屢創(chuàng)新低,行業(yè)人士已經(jīng)從十年前的“舊夢(mèng)”中逐漸走出,“天價(jià)”已是塵封往事,“寒冬”度過以后,“裸泳者”已經(jīng)隱退,“幸存者”則在持續(xù)產(chǎn)生影響的中美貿(mào)易摩擦中,經(jīng)歷著逐步理性的轉(zhuǎn)型和日益透徹的洗牌。
據(jù)行業(yè)人士判斷,2020年,國(guó)內(nèi)多晶硅行業(yè)將形成規(guī)模企業(yè)鼎立之勢(shì),在電價(jià)、管理和技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)中,西北、西南區(qū)域的多晶硅企業(yè)將繼續(xù)保有優(yōu)勢(shì),而中東部地區(qū)或?qū)⒚媾R更大挑戰(zhàn)。對(duì)于任何一個(gè)行業(yè)而言,“適者生存”都是不二法則。
針對(duì)當(dāng)前備受的東方希望、新疆大全、新特能源、通威股份、新疆協(xié)鑫,行業(yè)人士有這樣一句話非常值得回味:“通威股份、東方希望在用生產(chǎn)飼料的方法生產(chǎn)多晶硅料,對(duì)生產(chǎn)飼料都能盈利的企業(yè)來說,現(xiàn)在的多晶硅仍是暴利行業(yè)。”
國(guó)內(nèi)群雄征戰(zhàn)
2019年12月12日,世界單套產(chǎn)能最大的多晶硅項(xiàng)目――新疆東方希望新能源有限公司年產(chǎn)12萬噸多晶硅項(xiàng)目(一期3萬噸)冷氫化、精餾裝置經(jīng)過全面調(diào)試、聯(lián)運(yùn),于2019年12月1日順利產(chǎn)出合格的三氯氫硅產(chǎn)品,其中,冷氫化裝置三氯氫硅轉(zhuǎn)化率超過20%,精餾裝置精餾提純后的三氯氫硅純度達(dá)到99.9999%,標(biāo)志著新疆東方希望年產(chǎn)12萬噸多晶硅項(xiàng)目(一期3萬噸)實(shí)現(xiàn)全流程貫通,項(xiàng)目投料試車一次成功,進(jìn)入全面投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)階段。
多晶硅
目前,東方希望的業(yè)務(wù)集中在農(nóng)業(yè)、鋁業(yè)、硅業(yè)、化工、能源、房地產(chǎn),其中制造工廠都有自備電廠,其在新疆建設(shè)的孤網(wǎng)系統(tǒng),多晶硅用電與電解鋁、工業(yè)硅、碳素等項(xiàng)目共享,據(jù)說成本只需要0.07元/千瓦時(shí)。眾所周知,多晶硅生產(chǎn)成本中,能源成本、折舊成本、原料成本是主要部分,能源成本是重中之重,而人員成本實(shí)際上并不會(huì)占太大比例。也正因?yàn)榇?,東方希望的競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)可以用無人能望其項(xiàng)背來形容,25元/公斤的目標(biāo)也并不離奇。
2019年,大全新能源公司分別與晶科、隆基簽署了多晶硅供應(yīng)協(xié)議,2020年至2022年的訂單供貨總量將達(dá)到14.04萬噸。大全新能源首席營(yíng)銷官表示:“隨著大全新疆多晶硅生產(chǎn)基地年底建成投產(chǎn),屆時(shí)大全的多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到7萬噸,大全將滿足全球客戶和光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的需求。”目前,該公司正在致力于4A項(xiàng)目,該項(xiàng)目可將產(chǎn)能進(jìn)一步提高到7萬噸??梢灶A(yù)見的是,大全新能源公司產(chǎn)能達(dá)產(chǎn),將使中國(guó)多晶硅行業(yè)格局進(jìn)一步產(chǎn)生重大變化。但據(jù)企業(yè)公開消息顯示,今年處于供應(yīng)鏈最上游的多晶硅環(huán)節(jié)投產(chǎn)項(xiàng)目的產(chǎn)能增加了12萬噸/年。這將導(dǎo)致終端市場(chǎng)的需求減弱,在這種影響下,增加釋放的多晶硅產(chǎn)能必會(huì)受到影響,需要直面下游需求壓力。根據(jù)大全公司二季度財(cái)報(bào),多晶硅生產(chǎn)成本為7.42美元/千克~8.12美元/千克,相比其他企業(yè)具有一定優(yōu)勢(shì)。
2019年,通威股份旗下的永祥新能源四川樂山年產(chǎn)5萬噸高純晶硅項(xiàng)目一期投產(chǎn)。2017年3月,通威股份宣布與隆基股份合作投資建設(shè)年產(chǎn)5萬噸高純多晶硅及配套新能源項(xiàng)目;2017年8月,通威股份擬在內(nèi)蒙古包頭市昆都侖區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)5萬噸高純晶硅及配套新能源項(xiàng)目。若這些項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn),僅永祥股份和內(nèi)蒙古以及與隆基股份合建項(xiàng)目,通威股份的多晶硅年產(chǎn)能將達(dá)到12萬噸,將超過協(xié)鑫集團(tuán)正在實(shí)施的項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后的11.5萬噸,通威將直接躍升為世界第一多晶硅企業(yè)。
多晶硅片
新特能源是特變電工設(shè)立在新疆的多晶硅子企業(yè)。據(jù)悉,新特能源3.6萬噸多晶硅新產(chǎn)能已于2019年5月投產(chǎn),2019年三季度,新投產(chǎn)的項(xiàng)目產(chǎn)能達(dá)到約3000噸/月,滿產(chǎn)后全成本有望低于5萬元/噸,總產(chǎn)能將提升至8萬噸/年。從中可見,新特能源作為業(yè)內(nèi)萬噸級(jí)企業(yè),隨著技術(shù)的提升,多晶硅質(zhì)量基本達(dá)到電子級(jí)質(zhì)量,產(chǎn)品成本基本處于行業(yè)低位,其在多晶硅領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)龍頭地位毋庸置疑。
保利協(xié)鑫一直都是中國(guó)多晶硅-光伏行業(yè)無可爭(zhēng)議的巨頭,新疆基地首期5萬噸于2019年一季度達(dá)產(chǎn),充分滿足連續(xù)直拉單晶的用料需求,未來將完成進(jìn)口替代。2019年,保利協(xié)鑫宣布,公司股東以99.99%的贊成率投票通過了下屬子公司――江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司向徐州中平協(xié)鑫產(chǎn)業(yè)升級(jí)股權(quán)投資基金出讓新疆協(xié)鑫新能源材料科技有限公司31.5%股權(quán)一事。交易對(duì)價(jià)為24.9億元,資金將用于償還公司債務(wù)及一般營(yíng)運(yùn)。新疆協(xié)鑫作為一個(gè)重量級(jí)的多晶硅項(xiàng)目,一期產(chǎn)能6萬噸、總投資額59.98億元,2017年投入建設(shè)期,2018年已實(shí)現(xiàn)首期投產(chǎn),未來將通過進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)向總產(chǎn)能目標(biāo)邁進(jìn)。
瓦克資產(chǎn)減值
美國(guó)Hemlock Semiconductor(HSC)是一家致力于為電子和太陽能行業(yè)提供高純度多晶硅的可靠供應(yīng)商。Hemlock的工藝從天然高純度石英巖開始,它被加工成硅基化學(xué)品三氯氫硅。使用化學(xué)氣相沉積反應(yīng)器技術(shù)工藝,將三氯氫硅轉(zhuǎn)化為純度高達(dá)99.999999999%的高純度多晶硅。在中美貿(mào)易爭(zhēng)端中,受限于美國(guó)產(chǎn)能,該公司已經(jīng)基本喪失了競(jìng)爭(zhēng)能力,并持續(xù)關(guān)閉了多晶硅生產(chǎn)線。
和美國(guó)Hemlock Semiconductor(HSC)并稱為“硅業(yè)雙雄”的德國(guó)瓦克是一家全球運(yùn)營(yíng)的化工集團(tuán),共有員工約14500人,年銷售額約達(dá)49.8億歐元(2018年),當(dāng)前業(yè)務(wù)板塊包括有機(jī)硅、聚合物、多晶硅和生物科技等,并在有機(jī)硅、多晶硅及聚合物板塊中的乳膠粉和VAE共聚乳液等領(lǐng)域占據(jù)全球龍頭地位。近年來,多晶硅板塊占瓦克公司整體營(yíng)收的比重在20%左右。
2009年,瓦克退出硅片業(yè)務(wù),專注于多晶硅生產(chǎn),當(dāng)時(shí)其擁有博格豪森一個(gè)生產(chǎn)基地,產(chǎn)能1.8萬噸,2010年博格豪森基地?cái)U(kuò)產(chǎn)1.24萬噸,2011年擴(kuò)產(chǎn)0.5萬噸,同時(shí)其在農(nóng)特里茨的生產(chǎn)基地2011年建成投產(chǎn),產(chǎn)能1.5萬噸,總產(chǎn)能增加至5.2萬噸。2012年~2015年間,受市場(chǎng)影響,瓦克多晶硅產(chǎn)能基本維持穩(wěn)定。2016年,美國(guó)查爾斯頓2萬噸產(chǎn)能建成投產(chǎn),加上德國(guó)兩大生產(chǎn)基地部分?jǐn)U產(chǎn)項(xiàng)目,其總產(chǎn)能增至8萬噸。瓦克多晶硅同時(shí)供應(yīng)電子級(jí)和太陽能級(jí)客戶,電子級(jí)客戶占比在20%左右。此外,美國(guó)產(chǎn)能仍有一定的不穩(wěn)定性,2017年就因技術(shù)缺陷發(fā)生氫氣爆炸,影響了約0.6萬噸多晶硅生產(chǎn)。
硅錠
在“擁硅為王”的時(shí)代,瓦克曾經(jīng)以20歐元/千克的成本創(chuàng)造500歐元/千克的“天價(jià)”。而在中美歐光伏貿(mào)易摩擦的背景下,瓦克在中國(guó)的市場(chǎng)占有率持續(xù)下滑,近日也發(fā)布公告指出,“由于光伏項(xiàng)目市場(chǎng)缺乏復(fù)蘇,多晶硅價(jià)格持續(xù)走低,制造業(yè)產(chǎn)能過剩,今年將被迫對(duì)其多晶硅生產(chǎn)資產(chǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表價(jià)值進(jìn)行約7.5億歐元的特別減記。”
瓦克發(fā)言人認(rèn)為,因?yàn)橹袊?guó)新增光伏裝機(jī)量沒有達(dá)到最初預(yù)期,而中國(guó)多晶硅產(chǎn)能過剩。“中國(guó)政府不僅在貸款和激勵(lì)措施上對(duì)多晶硅產(chǎn)能擴(kuò)張?zhí)峁┲С?,而且還在以極其優(yōu)惠的價(jià)格向多晶硅生產(chǎn)商提供煤炭發(fā)電。” 瓦克強(qiáng)調(diào),多晶硅產(chǎn)能過剩是中國(guó)多晶硅生產(chǎn)商造成的,這意味著多晶硅價(jià)格沒有從創(chuàng)紀(jì)錄的低點(diǎn)回升。這一巨大逆轉(zhuǎn)使人們對(duì)瓦克多晶硅業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)預(yù)期從樂觀變成了約7.5億歐元的息稅前虧損。瓦克列舉了與資產(chǎn)減值的所有原因都集中在中國(guó)政府的政策,包括對(duì)太陽能級(jí)和半導(dǎo)體級(jí)多晶硅生產(chǎn)方面實(shí)現(xiàn)自給自足的戰(zhàn)略上,政府預(yù)期新增裝機(jī)量遠(yuǎn)未達(dá)到。
而瓦克的論點(diǎn)能否成立,行業(yè)也進(jìn)行了深入分析。
從瓦克的產(chǎn)能、銷量、產(chǎn)量看,2019年以來,瓦克德國(guó)多晶硅工廠一直滿產(chǎn),一方面因?yàn)槠涿绹?guó)工廠經(jīng)歷了一次大爆炸尚未完全恢復(fù)元?dú)?,另一方面瓦克期望以滿產(chǎn)降低多晶硅成本,并囤貨期待2019年第四季度由搶裝帶來的價(jià)格回升。然而,由于中國(guó)的光伏裝機(jī)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期,2019年第四季度,多晶硅價(jià)格仍處于歷史低位,瓦克低生產(chǎn)成本囤積多晶硅的策略幾乎沒有任何成功機(jī)會(huì)。
更加重要的是,對(duì)全球貿(mào)易摩擦的誤判,成為瓦克多晶硅資產(chǎn)減值的根本原因。在戰(zhàn)略失誤面前,再成功的市場(chǎng)戰(zhàn)術(shù)和業(yè)績(jī)都無法挽回:本世紀(jì)初,瓦克在田納西建立起多晶硅基地,希望能夠借助當(dāng)?shù)仉妰r(jià)優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)巨額運(yùn)輸成本,從而進(jìn)一步享受中國(guó)加速發(fā)展的巨大紅利。而時(shí)至今日,當(dāng)中國(guó)成為全球光伏組件、電池生產(chǎn)大國(guó)和多晶硅大國(guó)的時(shí)候,硅料價(jià)格的持續(xù)走低,也讓瓦克對(duì)于長(zhǎng)距離的運(yùn)輸成本有了深刻且痛徹的認(rèn)識(shí)。
專家表示,瓦克唯有期待歐洲和美國(guó)市場(chǎng)的再度興起,并降低在美生產(chǎn)的多晶硅價(jià)格,從而帶動(dòng)起美國(guó)的單晶硅片和電池片投資,使美國(guó)光伏成本降低,才能有效解決目前自身面臨的窘境。
REC債務(wù)危機(jī)
韓國(guó)OCI成立于1959年,從化工業(yè)務(wù)起家。目前已形成基礎(chǔ)化工、石化產(chǎn)品與碳材料、能源解決方案三大業(yè)務(wù)板塊。其中多晶硅產(chǎn)品屬基礎(chǔ)化工板塊。OCI在2006年判斷太陽能光伏產(chǎn)業(yè)是可再生能源中最迅速發(fā)展的事業(yè),并決定將太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的核心原料――多晶硅作為新一代事業(yè)集中投資、培養(yǎng)。2007年12月,完成年產(chǎn)5000噸規(guī)模的多晶硅生產(chǎn)能力的群山工廠建設(shè),并在2009年、2010年擴(kuò)建第2、第3工廠。2015年通過第3工廠工程改善(生產(chǎn)工程改善)增產(chǎn)1萬噸,并于2017年收購(gòu)德山馬來西亞多晶硅公司,具備了年產(chǎn)7.2萬噸生產(chǎn)能力,成長(zhǎng)為世界領(lǐng)先的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)。
挪威REC于1996年12月在挪威成立,專注于高純硅材料領(lǐng)域,業(yè)務(wù)包括太陽能級(jí)多晶硅、電子級(jí)多晶硅和硅烷氣體等。REC是硅烷流化床生產(chǎn)工藝的代表,其每年多晶硅產(chǎn)量中,約80%為流化床工藝生產(chǎn),10%為西門子法生產(chǎn),還有部分電子級(jí)多晶硅產(chǎn)品。REC兩大生產(chǎn)基地均位于美國(guó),摩西湖(Moses Lake)基地主要生產(chǎn)太陽能級(jí)多晶硅,比尤特(Butte,Montana)基地主要生產(chǎn)電子級(jí)多晶硅和硅烷氣。多晶硅是REC最主要業(yè)務(wù),2012年占總營(yíng)收的80%以上,近年來受中美多晶硅貿(mào)易政策影響,摩西湖基地產(chǎn)能利用率僅在50%左右,銷量下滑導(dǎo)致營(yíng)收占比下降,其整體業(yè)績(jī)也呈下滑趨勢(shì)。
硅料
據(jù)了解,REC在2019年夏天已經(jīng)完全停止了華盛頓多晶硅工廠的生產(chǎn),解雇了最后100名員工,只留下了一位維修人員以保證設(shè)備可以在REC能重新進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)時(shí)恢復(fù)生產(chǎn)。2019年10月,REC多晶硅業(yè)務(wù)計(jì)劃關(guān)停在美國(guó)的全部生產(chǎn)設(shè)施。截至2019年9月底,REC的銀行存款僅為4620萬美元,根據(jù)REC的第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告,出售工廠設(shè)施將能夠讓其還清債務(wù),但這將會(huì)讓REC Silicon在中國(guó)榆林一家多晶硅工廠持有的15%的股份成為該公司唯一的創(chuàng)收業(yè)務(wù)。2019年10月10日,REC宣布其位于新加坡的600MW異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)線開始量產(chǎn),是全球第一個(gè)0.5GW以上的量產(chǎn)HJT項(xiàng)目。早在2018年,REC便作出600MW異質(zhì)結(jié)產(chǎn)能規(guī)劃,2019年8月,REC與梅耶博格簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,利用梅耶博格的設(shè)備,與潛在的戰(zhàn)略合作伙伴合作,提升其600兆瓦異質(zhì)結(jié)技術(shù)(HJT)和Smart Wire連接技術(shù)(SWCT)生產(chǎn)能力,而今已投產(chǎn)的600MW異質(zhì)結(jié)產(chǎn)線希望能帶來新的業(yè)務(wù)希望。
近日,REC發(fā)布聲明表示,芬蘭銀行Nordea已經(jīng)收回了因其某家子公司在2012年破產(chǎn)而獲得的1700萬美元的賠償貸款。行業(yè)人士猜測(cè),造成該項(xiàng)貸款的子公司可能是從事硅片制造業(yè)務(wù)的REC Wafer,在其母公司REC Silicon拒絕彌補(bǔ)12億挪威克朗的資產(chǎn)負(fù)債赤字后,該公司于2012年8月被迫申請(qǐng)破產(chǎn)。
原標(biāo)題:國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)群雄征戰(zhàn)丨通威將直接躍升為世界第一多晶硅企業(yè)