據(jù)券商調(diào)研,一線硅料廠商已將致密料價格上調(diào)至70元/kg,復投料上調(diào)至72元/kg,分別較上周環(huán)比上漲15.5%、14.8%。多晶硅料價格已連續(xù)三周上漲,目前單晶致密料較三周前最低點上漲19.5%。一線硅料企業(yè)毛利率修復至33%左右,單噸凈利約1.3萬-1.4萬元,而二季度低點僅有3000-4000元。
機構(gòu)指出,相關(guān)產(chǎn)品供給方面,前段時間氣體泄露影響大全新疆6000噸產(chǎn)能1-2個月產(chǎn)量。據(jù)了解,本次新疆多晶硅龍頭事故為三氯氫硅管道爆炸,事態(tài)較為嚴重,影響4-5萬噸產(chǎn)能,月影響產(chǎn)量約為4000噸,事故影響至少2-3個月,看檢修恢復情況停產(chǎn)時間可能更長。硅料供給端加速收縮,硅料漲價有望再提速。
硅料本質(zhì)上屬于化工行業(yè),工業(yè)硅粉經(jīng)冷氫化、分離精餾、還原就得到高純度多晶硅。目前主流工藝是改良西門子法,已經(jīng)十分成熟,循環(huán)流化床法只有少量企業(yè)應用,目前還看不到有潛力的替代性生產(chǎn)工藝。
我國光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,2017年各環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)規(guī)模占全球比重均超過50%,確立全球競爭優(yōu)勢。近年來國產(chǎn)硅料占全球比重不斷提升,到2019年國產(chǎn)硅料產(chǎn)量34.2萬噸,同比增長6.98%,占全球67.3%。
2019年全球硅料競爭格局方面,保利協(xié)鑫、永祥股份、新特、大全新能源、東方希望等企業(yè)2019年硅料產(chǎn)能分別達到11.8、8、7.2、7和4萬噸,分別在2017年基礎(chǔ)上增加4.4、6.0、3.6、5.0、2.5萬噸,在全球硅料環(huán)節(jié)的市占率分別達到18.1%、12.3%、11.0%、10.7%、6.1%。相比2017年市占率分別提升4.5、8.6、4.4、7.1、3.4個百分點。
保利協(xié)鑫躍居全球市占率第一的硅料企業(yè),四川永祥、新特、大全新能源分別取代德國瓦克、韓國OCI、美國Hemlock成為全球排名2-4位的硅料企業(yè)。2019年全球前5家硅料企業(yè)市占率61.3%,相比2017年提升10.3個百分點。
2020年,多晶硅料價格進一步下探,德國瓦克、韓國OCI產(chǎn)能成本較高,瓦克自18Q3起硅料業(yè)務就處于虧現(xiàn)金狀態(tài),19Q3因收到保險賠付短期好轉(zhuǎn),但未能改變長期虧損。OCI也因多晶硅料跌價而計劃關(guān)停韓國5.2萬噸光伏級多晶硅料產(chǎn)能。
硅料產(chǎn)能周期已過,且20年產(chǎn)業(yè)鏈價格大跌降低硅料廠商擴產(chǎn)意愿,20年新增僅東方希望3萬噸、協(xié)鑫2萬噸,同時海外預計退出約10萬噸,22年擴產(chǎn)除了通威7.5萬噸,沒有其他新增產(chǎn)能。由于硅料環(huán)節(jié)擴產(chǎn)需1-2年,故未來硅料產(chǎn)能有較強確定性。
原標題:光伏重要原料暴漲!一線公司利潤已翻3倍